Tenhle článek možná nečtěte. Je jen pro silné povahy. Pravděpodobně po jeho přečtení půjdete vybrat všechny peníze z banky a dáte si je do krabice od vína pod postel…

Investiční podvody a zločiny: Od Ponziho schémat po moderní kryptoměnové aféry

Investování je skvělý způsob, jak zhodnotit své úspory a zajistit si lepší budoucnost. Bohužel, lákadlo vysokých výnosů a rychlého zbohatnutí přitahuje i podvodníky, kteří zneužívají důvěry investorů. Historie je plná případů, kdy lidé přišli o statisíce až miliardy. I Česká republika má své „legendy“ investičních podvodů, které zanechaly za sebou tisíce poškozených. A mnoho miliard běžných i VIP občanů v čoudu… Tento článek se zaměří na ty nejznámější, nabídne pohled do zákulisí a poradí, jak se podobným situacím vyhnout.

Proč?

Proč jsme si mysleli, že éra letadel skončila v devadesátkách? Proč jsme si naivně malovali, že pyramidové hry a investiční sci-fi skončily s kuponovkou, H-systémem nebo zlatokopy z Harvardských fondů? A přesto – v roce 2024 a 2025 – tahle letadla nejenže dál vzlétají. Ony létají výš, dál a s většími jmény na palubě. Místo domkařů z Jeseníku dnes podvody polykají olympijské vítěze, operetní legendy, multimilionáře s ciferníkem na zápěstí za cenu bytu. A my se ptáme: proč?

Psychologie skoku do propasti

Psycholog by řekl: kognitivní zkreslení (hledání zkratek), ztrátová averze (ztráta bolí víc) , herd mentality (stádní chování), důvěra v autoritu.

Já říkám: lidská touha zkrátit si cestu. Kteří lidi jsou ohrožení? Ti, co si nepřiznají chybu, drží ztrátovou investici příliš dlouho. Ti, co neinvestují tam, kde to dává smysl, protože to je nuda a není tam šance vydělat desítky a stovky procent ročně. Ti, co po ztrátě nalítnou na další šméčko, protože „přece musím někde dohnat to, co jsem prodělal posledně“.

Když vám někdo u vína řekne, že z deseti milionů udělal dvacet, nespíte tři dny. Neptáte se na účetní závěrky, nečtete výstrahy ČNB. Nechcete slyšet o tom, že „výnos bez rizika“ neexistuje. Chcete taky. A když vám to řekne Felix, Martin nebo Martina, tak už je to přece ověřený, ne?

Celebrity a investice: proč skáčou první?

Mohli byste si myslet, že slavní lidé mají lepší právníky, účetní, analytiky. Že si „dají pozor“.

Omyl. Sláva neznamená imunitu vůči naivitě. Naopak – celebrity bývají dokonalou kořistí: mají peníze navíc – chtějí, aby „makaly“, pohybují se v prostředí, kde status je důležitější než excelová tabulka, jsou zvyklí důvěřovat – produkcím, manažerům, PR lidem. A když jim někdo řekne, že „můžou být ambasadorem nové banky budoucnosti“, tak ego říká ano dřív, než mozek řekne „počkat, cože?“

Ani slavným se nevyhýbají investiční průšvihy

Zde stručný přehled… To si opravdu ti lidé nemohou najít někoho renomovaného? Chtěli ušetřit za skutečné poradenské služby nebo pohádkově vydělat… Nebo jen slepě věřili kamarádovi, který už to má taky a funguje to?

Malý přehled velkých investičních kauz v ČR – podle výše škody

A pár vzpomínek na historické kauzy zde:

1. Arkadie (Bohumír Ďuričko): Jeden z největších podvodů 90. let. Šlo o Ponziho schéma, kde Ďuričko sliboval astronomické výnosy z investic do tzv. „kapitálového fondu“.
2. H-System (Petr Smetka): Jednalo se o podvod se stavbou bytů. Lidé vložili peníze do projektu, který nebyl nikdy dokončen. Tisíce klientů tak přišly o své úspory.
3. Progres Invest (Petr Novák): Podvodné investice do fondu slibovaly vysoké zúročení. Ve skutečnosti se jednalo o klasické letadlo, kde se z peněz nových investorů vypláceli ti staří.
4. Záložna Kampelička (Vlastislav Břímek): Podvodné aktivity spojené s Kampeličkou, které vedly ke krachu. Lidé přišli o miliony korun.

Další časté/typické podvody:

1. Multilevel marketingové podvody: Typickým příkladem jsou podvody s různými výživovými doplňky nebo kosmetikou, které lákají na vysoké provize za získávání dalších členů.
2. Kryptoměnové podvody: Mnoho moderních podvodů se odehrává v digitálním světě. Příkladem je falešná platforma na obchodování s kryptoměnami, která od investorů vylákala peníze a poté zmizela.
3. Sběratelské mince a drahé kovy: Případy, kdy podvodníci prodávali falešné nebo předražené mince s nulovou hodnotou.
4. Realitní podvody: Lidé přicházeli o peníze tím, že investovali do fiktivních nebo přeceněných nemovitostí.
5. Forex podvody: Podvodné platformy na obchodování s měnami, které investorům zablokovaly výběr peněz.

Jaké průšvihy jsou na spadnutí? Ne vše je podvod, jen vysoké riziko

Saunia

Saunia se nachází ve finančně napjaté situaci. V srpnu 2024 evidovala krátkodobé závazky ve výši zhruba 289 milionů Kč, přičemž 62 milionů tvořily dluhopisy, zatímco likvidní aktiva činila jen 61 milionů Kč. V letech 2021–2022 vykázala ztrátu 126 milionů Kč a vlastní kapitál klesl na −198 milionů Kč. Firma má aktuálně nesplacené emise dluhopisů za cca 587 milionů Kč, z nichž některé nejsou zajištěné. Přesto nabízí nové emise s výnosem kolem 10 % ročně, což láká drobné investory. ČNB Saunii pokutovala za překročení emisních limitů a klamavé informace o zajištění, což spolu s absencí klíčových výkazů zvyšuje rizikovost celé investice.

DRsná Finanční Grupa?

DRFG, investiční skupina kolem Davida Rusňáka, drží závazky vůči investorům přes 6,3 miliardy Kč, přičemž její vlastní kapitál tvoří jen cca 455 milionů Kč. Z celkových pasiv (5,4 miliardy) připadá přes 4,2 miliardy na dlouhodobé závazky, což ukazuje na výraznou páku. Skupina nadále vydává nové dluhopisy se sazbami kolem 7,5 %, často bez zajištění, a prezentuje se jako stabilní investiční platforma. Reálně však vykazuje nízkou kapitálovou přiměřenost, vysokou zadluženost a závislost na důvěře trhu. Přesto DRFG stále funguje a působí aktivně na finanční scéně – otázkou zůstává, jak dlouho ještě bez většího otřesu.

Jsou diamanty věčné? DICky ne.

Diamonds International Corporation (D.I.C.) založená v roce 2005, uváděla v roce 2008 obrat kolem 400 milionů Kč a rostoucí počet zákazníků, přičemž nabízela investiční diamanty s certifikáty a vydávala dluhopisy přes firmu DIC Services – často bez prospektu schváleného ČNB. Tyto dluhopisy čelily kritice kvůli netransparentnosti a problémové návratnosti, což se potvrdilo v roce 2022, kdy firma přestala splácet závazky v hodnotě přes 100 milionů korun, údajně kvůli dopadům pandemie. D.I.C. je aktuálně v insolvenci a investoři se snaží získat zpět své prostředky. Kauza slouží jako varovný příklad rizik firemních dluhopisů s vysokými výnosy a důležitosti prověření emitenta, zejména pokud není pod dohledem regulátora.

Pět otázek, které odhalí šméčko dřív, než ti spadne zlatý řetěz z krku:

Až tě příště někdo pozve na „prezentaci zajímavé příležitosti“, zeptejte se na těchto 5 kontrolních otázek:

1. Na čem ten projekt vydělává?

   „Jak přesně se generuje zisk, ze kterého mi má být vyplacen výnos?“
   Pokud to nejde vysvětlit jednoduše – nebo odpověď zní „na blockchainu“, „na růstu tokenu“ nebo „vyděláváme, protože ostatní investují“ – uteč.

2. Kdo za tím reálně stojí – a kde?

   „Jaké konkrétní osoby ten projekt vlastní, řídí a kde sedí?“
   Pokud firma sídlí na Seychelách, CEO se jmenuje John Smith a fotka je ze Shutterstocku – dej ruce pryč.

3. Má ten projekt nezávislý dohled?

   „Je regulovaný ČNB nebo jiným dohledovým orgánem? Má audit?“
   Pokud odpověď zní „my to řešíme v Dubaji“ nebo „na nás se regulace nevztahuje, protože jsme nová technologie“ – červená vlajka.

4. Co dostanu do ruky – právně a fyzicky?

   „Podepíšu smlouvu? Je tam přesně definováno moje právo na výnos a riziko?“
   Pokud odpovědí je „všechno je online, to dneska frčí“, nebo smlouva je psaná jako esej plná buzzwordů – pozor na podvod.

5. Co se stane, když se to celé podělá?

   „Jaká je exit strategie? Kdo ručí za ztrátu? Mám nárok na náhradu?“
   Pokud odpověď je „nebojte, to se nestane“ nebo „všichni tomu věříme“ – neposílej ani korunu.

Rozpoznat podvod není vždy snadné, ale existuje několik varovných signálů, na které byste si měli dát pozor.

Slibuje nereálné zisky: Každá investice, která slibuje nadprůměrné, garantované a rychlé zisky, by měla být varováním. Pokud je to příliš dobré, aby to byla pravda, pravděpodobně to není.

Chybí transparentnost: Nelegitimní investice často skrývají informace. Podvodníci odmítají poskytnout transparentní přehled o tom, jak se s penězi nakládá.

Nátlak na rychlé rozhodnutí: Podvodníci se často snaží vyvinout tlak na své oběti, aby se rozhodly okamžitě. Chtějí, abyste jednali impulzivně a neměli čas si ověřit detaily.

Absence regulace a certifikace: Důvěryhodné investiční společnosti jsou regulované Českou národní bankou (ČNB) nebo jinými uznávanými institucemi. Před investicí si vždy ověřte, zda má daná společnost licenci.

Multilevel marketing a získávání nových členů: Pokud je součástí „investice“ nutnost získávat další lidi, jde o pyramidové schéma, které se v drtivé většině případů zhroutí.

Hlavní je: Nepodlehnout nadšeným emocím, vždyť to vypadá tak skvěle!

Při podezření si vyžádat detailní informace a konzultaci s důvěryhodným finančním poradcem.

Závěr: Proč to dělají?

Investiční podvody jsou evergreenem kriminality. Ať už jde o klasické finanční pyramidy nebo moderní kryptoměnové podvody, princip je vždy stejný: vylákat peníze od lidí, kteří touží po rychlém zbohatnutí. Klíčem k ochraně je opatrnost, ověřování informací a důvěra v ověřené investiční produkty a společnosti. Nikdy neinvestujte do něčeho, čemu nerozumíte, a pamatujte si, že neexistuje zkratka k bohatství.

Proč se lidé – dokonce slavní – nechávají nachytat? Hladovost: protože jim nestačí běžné výnosy, chtějí víc. Naivita: protože i slavní lidé čtou smlouvy méně než jejich sekretářka. Společenský tlak: protože „všichni tam jdou, tak já přece nemůžu zůstat mimo“. Důvěra: protože investici doporučil bývalý trenér, známý hokejista nebo syn šéfa banky. Ego: protože když vás osloví jako „investičního ambasadora“, těžko se říká ne.

Možná by stačilo říct:

„Pokud ti někdo slíbí výnos 20 % bez rizika, není to investor. Je to podvodník. Nebo *****. Nebo obojí.“

Protože letadla pořád vzlétají. A my jim pořád máváme. Tak papapa…:)

Jaroslav Gall, Finanční bodyguard

Zdroje:

iRozhlas: Top 5 českých podvodů loňska: sbírka na osiřelé sourozence, noční bankéř i miliardy na investice

iRozhlas: Nejrozsáhlejší podvod s charitou v Česku. 10 podvodníků od 40 000 lidí vybralo 64 milionů korun

Obrázky vygenerovány pomocí Gamma.