Co se bude/může dít a co se vám může hodit, aby vaše finance i vy byli v suchu. Aby toho nebylo moc, rozdělím to do pěti článků.

#1: Daňové odpočty 2017: Spořílci jásejte, odečteme si více. | #2: Hypotéky – Co udělá změna sazby se splátkou? Kdo pojede místo vás do Alp na lyže? | #3: Spoření – Kde spořit a kde ne? | #4: Investice – Kde jsou bezpečné a kde výdělečné investice? | #5: Penze – Má smysl mít staré nebo nové penzijko?

Kde ne/spořit – krátkodobě

Cíl: Pohotovostní rezerva na jednorázové výdaje, očekávaně nečekané události (opravy auta/pračky, změna práce)

Čas: 0-3 roky | Pravděpodobné zhodnocení: 0-1 % p.a.

Možnosti: Běžný účet/ spořící účet/ bank of matratz/ vkladní knížka/ termínované vklady


Běžný účet – nejpoužívanější spořící účet

Kdyby se vás někdo zeptal, kam byste uložili své peníze, co by vás napadlo? Běžný účet/ spořící účet/ bank of matratz/ vkladní knížka? Naprostou jedničkou ve spoření Čechů je běžný účet! To není fór. 50 % z prostředků leží na běžných účtech, se zhodnocením 0,0-0,001 %. A navíc Češi bohatnou, mrkněte na článek Hospodářských novin. Vklady na rekordu: Čechům leží v bankách přes 2,2 bilionu korun, jen za poslední rok naspořili 172 miliard.

Proč to nedělat? Kdo je největší nepřítel pro majitele účtu?

S běžným účtem pracujete většinou každý den (výběry z bankomatů, platby kartou v obchodech, benzinkách a restaracích,….Kartu někde nechat nebo být obětí šikovných hackerů nemusí být nereálné, viz 20 tisíc. klientů Tesca ve Velké Británii. Každopádně největší nepřítel je majitel účtu – jakmile se nakumulují prostředky, drtivá většina lidí přirozeně utrácí víc, představte si, když jste někde na rautu, také toho sníte obvykle o dost víc.

Shrnutí: Když budete mít většinu svých peněz na běžném účtu, hrozí tři rizika. První je 0% zhodnocení, druhé riziko odcizení, a třetí je riziko většího utrácení. Rizika 1 a 3 jsou garantovaná. Pokud jste si přáli tuto formu garance, pak je ovšem vše v pořádku.

Spořící účet – pokud si nejste jisti, kdy budete potřebovat větší obnos peněz, tak je to naprosto v pořádku. Důležité je, nemít k němu debetní, nedejbože kreditní kartu.

Termínované vklady – bývají paradoxně hůře úročené než spořící účty. Důvod je jednoduchý – banky se nechtějí zavazovat platit vám úroky větší, než za kolik nakupují peníze samy. Jedinou smysluplnou alternativou mohou být družstevní záložny, které mají úrok o něco vyšší, vklady jsou pojištěny jako u bank (100 000 Eur).

Vývoj úroků na termínovaných vkladech za poslední roky.

Vývoj úroků na termínovaných vkladech za posledních pět let. Zdroj: http://www.penize.cz/; Zdroj dat: Finparáda.

Střednědobý horizont

Cíl: Železná rezerva, příprava prostředků na větší cíle: auto, pokojíček pro děti, větší dovolená, drobnější rekonstrukce domácnosti, vzdělání dětí, umořování úvěrů,…

Čas: 3-8 let | Pravděpodobné zhodnocení: 1-4 % p.a.

Možnosti: Spořící účty/ Stavební spoření/dluhopisy (státní či firemní)/ dluhopisové fondy/ Bitcoin, ….


Spořící účet – viz výše.

Stavební spoření – už to není hit jako kdysi, i s 1% zhodnocením a státní podporou se však jedná o dost lepší řešení než výše zmíněný běžný účet. Hledejte takové, kde jsou nízké roční poplatky za vedení a kde vstupní poplatek je nižší, než 1 %.

Státní dluhopisy. Ukázalo se, že to neznamená automaticky 100% bezpečné, jak jsme si dříve mysleli. Vývoj českých dluhopisů.Pravděpodobnost je sice nízká, každopádně v historii jich nebylo zase tak málo. Stalo se to mimochodem třeba i Rakouskému císařství v roce 1811 nebo Dánsku v roce 1813. Nemalý seznam bankrotů od 1973 najdete zde. Většina peněz ve konzervativních penzijních fondech je právě ve státních dluhopisech. Konzervativní složka v portfoliu je v pořádku, nic se však nemá přehánět a spořit za 0-2 % v horizontu 30-ti let se nezdá jako ideál. Je-li vám méně než 55 let, nebojte se jít do “nového penzijka”, tzv. Doplňkové penzijní spoření. Ptejte se u svého poradce.

A jak jsou na tom aktuálně české dluhopisy – mrkněte na článek E15: České bondy už netáhnou, spekulanti přestali sázet na posílení koruny.

Firemní dluhopisy. U firem je výrazně větší kreditní riziko (riziko bankrotu než u státu). Proto se pokud možno vyhýbejte investice do jedné nebo jen několik málo firem, pokud jejich plány a majitele neznáte vyloženě osobně. To radši volte fondy korporátních dluhopisů, je to výrazně bezpečnější. A když zvolíte fond s nízkými ročními poplatky za správu, tak vás to ani nebude stát a můžete klidněji spát.

Bitcoin a další kryptoměny? Na ty nejsem expert, pokud dodržíte pravidla diverzifikace, tak proč nejít do této alternativy. Jaké jsou typy kryptoměn najdete v článku na root.cz.

Dlouhodobý horizont

Cíle: Dřívější splacení úvěru, vzdělání dětí v zahraničí, svobodnější život, zhodnocení volných prostředků, do důchodu dříve a v klidu

Čas: 8 a více let | Pravděpodobné zhodnocení: 3-7 % p.a.

Možnosti: Životní pojištění/ penzijní připojištění/ podílové fondy/ komodity


S delším časový horizontem nemá cenu spořit, spíš investovat.

Spoření v investičním životním pojištění se spíše vyhněte nebo to alespoň nepřehánějte, tedy rozhodně ne více, než 1000 Kč měsíčně. Jedinou výjimkou je, když vám firma přispívá a vy byste se k penězům jinak nedostali.

Důvodem, proč ne, jsou tři: Vysoké vstupní i průběžné náklady (1), zdanění výnosů (2) a to, že nejste vlastníkem podílových jednotek (3), tím je pojišťovna (tudíž nesete ještě její kreditní riziko). Malým pozitivem mohou být daňové úlevy. Detaily v článku o odpočtech.

Penzijní připojištění. Dnes se jmenuje Transformovaný fond (sjednané před nejpozději v roce 2012) nebo Doplňkové penzijní spoření (od 1.1.2013), jehož název přesněji vystihuje skutečnou funkci. Nestačí to na důchod a není to není to pojištění. Od roku 2013 musí být majetek fondu oddělen od majetku střadatele. Tím se vyřešila zásadní věc v bezpečí peněz střadatelů.

Má “penzijko” pořád smysl? Minimálně ze čtyř důvodů. Příspěvky státu (1), vyšší daňovým úlevy (2), velmi  nízké náklady (3) , u DPS možnost vyššího zhodnocení (4). Co se změnilo od roku 2017? Podrobněji zde.

Souvislosti: V současné době klesá porodnost, což povede k poklesu počtu pracujících v budoucnosti. Sníží se počet těch, kteří budou moci průběžně zajišťovat financování důchodů narůstajícímu počtu penzistů. Důsledkem toho značně propadne výše vyplácených důchodů.

Otočíme tu modrou křivku nahoru?

Nůžky mezi porodností a počtem seniorů.

Nůžky mezi porodností a počtem seniorů. Zdroj: Asociace penzijních společností ČR – Tisková konference APS ČR

Příklad: Pokud si člověk nespoří a má čistou mzdu 20 300 Kč, jeho důchod bude činit 11 400, což znamená finanční propad o 8 900 Kč.

Investice bezpečně?

Více v článku Díl 4: Investice – Kde jsou bezpečné a kde výdělečné investice?

Jak na penzi? Díl 5: Penze – Má smysl mít staré nebo nové penzijko?

Zdroj úvodního obrázku: TheStocks.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

Pokračováním užívání této stránky souhlasíte s použitím cookies. více informací

Nastavení cookie na tomto webu je nastaveno pro "povoleno cookies", aby vám poskytlo nejlepší možné prohlížení stránek. Pokud budete nadále používat tento web bez změny nastavení cookie nebo klepnete na tlačítko "Souhlasím" souhlasíte s podmínkami použití cookie.

Zavřít